メディアスホールディングス（3154）

　医療環境サプライヤー。公的医療機関や大学病院が主要顧客のため、安定的な収益基盤が既に出来上がっている。医療機器市場は18年度の3兆2000億円から40年度には5兆3000億円の拡大が予想されており、同社には追い風となるだろう（株式会社アールアンドディ、公益財団法人医療機器センター付属MDSI医療機器産業研究所の調べによる）。バリュエーションは、PER13.3倍、PBR0.82倍、ROE6.22%と資本効率の活用状況に関しては改善の余地があり、伸びしろ大の内需株として注目しておきたい。

　5/12発表の3Q決算における経常利益は22億9400万円と前の期比で4.8%の小幅減益で着地。第3四半期時点で、通期予想に対する同利益の進捗率は99.7%とほぼ計画値を達成しており、本決算で上振れる公算が大きい。次回決算は8/12に発表される予定で、来期は増益の見通しか確認しておきたい。

　足元の株価は値ごろ感のある水準で推移。7/17には773円まで売られたものの、内需株に対する資金流入も相まって、7/30には抵抗線である25日移動平均線（執筆時：790.5円）を一時上抜けた。その後売りに押されたが、再度反発する余地は大きそうである。2.58%という高い配当利回りが下値不安を和らげる形での反発基調となりそうだ。まずは25日線を抜けてからの株価推移を確認してからエントリーの可否を確認すべき。

※PER・PBR・配当利回り等は執筆時の株価です