大口の動向と先読みで買う銘柄　

当コラムで誕生した日本ギア工は強いですね。紹介から株価は3.27倍までの大化けを演じています。

ただ、ピークの出来高である約1600万株から足元では急減しており、騰勢の陰りは隠せませんね。保有している方は利確をしておきましょう。

さて、今回は取引参加者別の手口データを踏まえたオプション市場の動向と、信用取引の需給構造から、今後の相場展開を読み解きます。


2月27日のコラムで「プットIVの急騰は現物保有への執着の裏返し」と書き、3月2日には「ゼンマイは巻けば巻くほど強く弾ける」と続けました。IV-HVスプレッドは当時5ポイント→8ポイントと拡大しています。

そして本日、ATMIVは45%に急騰しスプレッドは19ポイントに到達。ゼンマイは限界近くまで巻かれたと考えていいと思います。

同時に、2月27日に「5万7000～5万8000円帯のプット建玉がショートカバーのエネルギー源」と指摘しましたが、相場がその水準を下抜けた今、マーケットメイカーの先物ショートは膨張しているはず。これはそのまま、反発局面での機械的な買い戻し圧力の倍増を意味しています。

本日前場、日経平均は5万4000円近く（-2000円）。手口のポジションを見ると、5万5000円以下は手口データ上、大口ディーラーの姿が確認できない無人地帯のようでありました。

手口の空白は価格の空白になります。これがオプション構造分析の実効性であります。

では次の防衛線はどこでしょうか。手口データが答えを出しています。

3月3日のプット5万6000円で1600枚超の「J-NET大口取引」を確認しました。三菱UFJ・UBS・大和・JPモルガン・BNPが売り方として座り、モルガンMUFGとシティも立会内でプットを主導的に引き受けている様子です。

これは単なる建玉の壁ではなく、デルタヘッジの転換点である可能性があります。下げ止まり＆反発時にはこの売り方のデルタヘッジ買い戻しが上昇の燃料に転化するとみています。


信用需給もシナリオを補強しています。

買い残は5兆5405億円（2/27時点）で、5万8000円台で膨らんだポジションの推定評価損益率は-8～-10%に悪化していると推察されます。ただし2024年8月暴落時の-14%にはまだ届いていません。

痛みは本物ではあるものの、天井ではないと考えられます。過去のパターンでは、「個人の投げ売りが外国人買いと交差する週が反転の起点」でした。

19ポイントのゼンマイ、1600枚の防衛線、5兆5000億円の追証圧力。三つのベクトルが収斂するとき、5万6000円が反発の起点となるでしょう。

この相場の中にある海外投機筋中心による反発のメカニズムを読むと、まさに今の株安こそ格好の仕込み時でしょう。彼らは日本株市場を牛耳るほどの大量資金を運用しています。

そこで、今公開中である「【あすなろ戦隊】ギガバースト銘柄」を推します。銘柄選定委員会・筆頭理事の私ももちろん銘柄選定に携わってますので、必ずお買い付けくださいね。

本日の処方銘柄

四季報パック第28弾！

エブレン（6599）
2020年のIPO, 5G, FA関連, ITS, eスポーツ...

シーボン（4926）
あえてスタンダード, スキンケア, 化学, 化粧品

英予備校（秀英）（4678））
あえてスタンダード, サービス業, 子育て支援, 学習塾, 教育

【あすなろ戦隊】ギガバースト銘柄（****）

それでは本日もお大事にどうぞ^^


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■ マサトがご紹介した銘柄の動向
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【殿堂入り】（テンバガー超え）
◇イオレ（2334）506円→9900円（＋1856.52％UP）
ご紹介から株価19倍超え、約20倍となったマサト銘柄。
分割しましたがピーク時の人気を取り戻すのは難しい。
9月初旬に株式分割が来ると思ったんですが1カ月ずれましたね。

◇リベルタ（4935）120円→1320円（＋1000.00％UP）
ご紹介から短期11倍のマサト銘柄。
こちらも殿堂入り。今からの高値掴みはNG。
東証スタンダード市場＆出来高増減等を見ながら選定。

◇東洋エンジ（6330）739円→8760円（＋1085.38％UP）HOT!!
ご紹介から1年以内に株価11.85倍となりました。
マサトのテンバガー3兄弟。
安く仕込めた方はおめでとうございます！！

◇岡本硝子（7746）160円→1638円（＋902.37％UP）HOT!!
今年2発目のマサトテンバガー銘柄。
1年以内に株価10倍超えとなりました。
早仕込みできた方はおめでとうございます！！

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【株価6倍～10倍未満銘柄】
・日本精密（7771）103円→940円（＋812.62％UP）株価9.12倍！
・日本電子材料（6855）1558円→10270円（＋559.18％UP）株価6.59倍！
・第一稀元素（4082）685円→4400円（＋542.34％UP）株価6.42倍！
・ククレブ（276A）1250円→8190円（＋555.20％UP）株価6.55倍！
・IMV（7760）664円→4255円（＋540.81％UP）株価6.40倍！
・データセク（3905）708円→4320円（＋510.17％UP）株価6.10倍！
※2倍～5倍のマサト銘柄は72銘柄

【いまホットな銘柄】
◆日本ギア工（6356）439円→1437円（＋227.33％UP）NEW!!
本日逆行高！
ご紹介から株価は3.27倍。


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■ 単発スポット銘柄等の回診
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◆株ドクターマサトの大本命1億円銘柄（****）
買い増しは厳禁。
100株も買えなかった方は今日こそ仕込むのがよろしいでしょう。

◆あすなろプライム会員限定銘柄（****）
本日プライムレターをお送りしております。
これから更にきめ細かくサポートしますので、必ずメールはご覧ください！
（あすなろスタッフ一同からのお願いです）

◆あすなろ創業祭2026【スター5倍賞銘柄】（****）
本日公開の単発スポット銘柄。
良い株価で仕込めたかと思います^^

◆あすなろ創業祭2026【大スター8倍賞銘柄】（****）
こちらも同様。
仕込めましたよね？無理に持ち株は増やさないようにしておきましょう。

【告知】
あすなろ創業祭第2弾の記念銘柄を公開中。
アナリスト集結の渾身のテンバガー候補1銘柄を推奨します。
もちろん銘柄選定委員会“筆頭理事”の私も選定に関わっています。

▼【閲覧無料】銘柄詳細は下記の画像をクリックしてご確認いただけます。
（※すでにご参加済みの方、対象外の方、キャンペーン終了後およびログイン前の状態では表示されません。）
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