株式会社あすなろ 関東財務局長(金商) 第686号 一般社団法人 日本投資顧問業協会 会員番号 第011-1393

あすなろ投資顧問

2019-11-15 14:00:00

加藤あきらの投資戦略室

自分なりの株のストーリーを描けるか?投資家の差がつきやすいポイントについて

今日は決算発表で【連撃仕手株候補銘柄】がドでかく噴き上げましたね!
この決算内容を見る限り、まだ出したばかりの今期計画は上振れする可能性もありそうですよ。

さらに無料公開のライドオンエクスプレス(6082)も2ケタ上昇で市場参加者の度肝を抜いたかと思います。
決算手前の値動きでは弱気の投資家が売り急いで弱含みでしたが、ファンダメンタルの分析はやはり間違ってはいなかったようです。

決算発表もこれで一巡ということで、相場も材料難になるのが明白でしょうから、今回は改めて上記ライドオンの決算内容を分析したものを書いていきたいと思います。

焦点を当てるところや今後の期待値についてどのように株のストーリーを描くのかを参考にしていただいて、他の銘柄にも応用してほしいと思います。

今回14日に発表された中間決算は3.5%の増収率に対し、営業利益は5.1億円で66.1%増の大幅な伸びとなりました。
長期連休となったGW特需により1Qでは1億円の増益効果が大きく、2Qでは1Q比または前年2Q比で増収となったものの営業利益は若干の減少が見られています。これはデリーポイント発行増による販管費増が圧迫したとみられます。しかし、オペレーションでの生産性改善効果から中間期業績は社内計画を超えて好調に推移した模様です。

さらに、中間決算発表と併せて通期業績も上方修正されました♪
売上高は208.2億円から210.0億円、営業利益は11.5億円から15.6億円と売上以上に利益の伸び幅が大きい修正内容となっていたことは驚きでした。
この点は決算説明資料だけで読み解くことは難しかったので、IRにも取材確認しました。これによって分かったことは、中間期で上ブレした数値をオンした他、デリーポイントによる販管費増をカバーする形で、オペレーションによる生産性改善が進展していることが背景にあるとの結論を得ました。
つまり、この生産性改善がこれほどまでに利益率が高まるとはビックリしましたが、こうした“変化”を見逃さないことが投資の機会、ひいては株式投資における利益の源泉となります。

ここで言えるのはこれくらいですが、ざっと決算資料に目を通すだけでも見えてくることが多々あります。

おそらく決算発表が出揃って証券会社のリサーチ部門は多忙を極めていることと思われますが、一般の投資家であっても自分の投資先に興味を持てば持つほどいろいろ見えてくるものがあるかと思います。

相場が売り買い交錯でにらめっこしている今のうちに、自身のポートフォリオをいま一度よく見直して、決算で売られて当分戻って来なそうなものとはお別れし、保有株の中で強いものを買い足したり、新規銘柄を組み入れたりするのには良い時機かと思います。

おそらく決算前にある程度のポジション整理は出来ていることと思いますので、仮に決算プレイに残した株数で失敗したとしても致命傷を負うような事態にはなっていないはずです。

だからこそ冷静に決算内容を分析して「買い直し」、「撤退売り」の判断に迷うことも無くなるのです。

自分なりの分析なわけですから、初めからうまくやろうとする必要はありません。この機会に、相場に必要なスキルとして得意な分野から少しずつ始められると良いかと思います。

分析難易度は非常に高くなりますが、あすなろでは難関度MAXの低位株の中から【だからやめられない低位株DX】の分析をすでに済ませています。

低位株の中にも、実は市場が放ったらかしのお宝株が眠っていたということは、決して珍しいことではありません。年末相場が来る前にお宝さがしをしていきましょう。

まだ仕込みには早いと思いますが、本日は2つ、石垣食品(2901)とアーク(7873)をご紹介しておきます。


≪加藤コラム内でご紹介の銘柄≫
◆シンクレイヤ(1724)[建設]
11/7ご紹介から株価は40%UP!
光ファーバー好調の決算を好感。
やはり株価は年初来高値更新を達成。
相場としてはまだ続きがありそうだ。

◆REVOLUTION(8894)[仕手株]
旧原弘産。
ご紹介から株価8倍超えとなったのはつい先日の話。
典型的な仕手株でどこまで吊り上げるのか見物。
どうやら誰もが知る超有名人が代表に就任するらしいが…。
『低位株』はこういうのがあるから面白い。

◆近鉄エクスプレス(9375)[陸運]
10/11ご紹介から株価は23%UPに続伸!
直近の決算も想定以上に良い内容。
同業他社が不振にあえぐ中でこの実績は素晴らしい!

◆関東電化工業(4047)[化学]
こちらも10/11ご紹介から株価は23%UP!
決算発表通過で本格買いスタート!
電池材料好調で業績も上方修正。
息の長い相場が期待できそう。

◆日本マイクロニクス(6871)[半導体]
またまた10/11ご紹介から株価は30%UP!
昨日の決算発表から一夜明けて大幅高!
買収防衛策もあわせて発表している。

◆ADEKA(4401)[化学]
機能化学品や電子材料に強み。
9/11ご紹介から株価は27%UP!
来年からは新製品の流通出荷始まる期待も。

≪特別無料ご紹介の銘柄≫
■社長大石ご入会プレゼント銘柄(****)[ガラス・土石製品]
10/18~渾身のレポート付きでご紹介中。
10/31の決算発表を経て株価一段高へ。
本日も年初来高値を更新!
ご紹介から株価は48%UP♪
11/8にレポート追記あり。

■無料特典社長大石のプレゼント銘柄(****)[機械]
11/1に社長大石の誕生月を記念して一部会員様にご紹介。
昨日押し目買い好機を演出して年初来高値更新!
決算通過で本格反騰開始。株価は1週間強で18%UP!

■加藤あきら三冠王達成記念無料特典銘柄(6082)[サービス]
中間決算および業績上方修正発表で急伸!
前日比で17.6%高と大幅上昇に!
利益率の改善が想定以上で更なる上値期待も♪

≪ポイント利用でご紹介の銘柄≫
■あすなろ外株レポート〈11/5号〉(****)[ゴム]
昨日の動意から株価続伸で13%UP!
上げ足を速めているが設備回復が本当ならば買い!
まだまだ初動の域。

■あすなろ外株レポート〈10/15号〉(****)[情報・通信費]
直近の決算発表から上昇加速!
ご紹介から株価は16%UP!
中期経営計画を上方修正するなど非常に好調。

≪あすなろ単発スポット銘柄の動向≫
★あすなろプラチナム権利銘柄(****)
ご推奨から株価2倍超え達成!
すでに『第3利確ポイント』通過し一段高。
Yahoo、LINEのM&A思惑も話題性として◎

★大口サードアイ銘柄(****)
地合いに左右されない驚異的な強さ!
本日はなんと再び年初来高値を更新!
押し目待ちに押し目なしの展開続く。

★花見ラリー銘柄(****)
『利確ポイント』到達してなお高値もみ合い中。
ここで値固めするようなら一段高も。

★みんな大好き低位株(****)
材料株相場にはもってこいの銘柄。
決算発表通過で買い安心感。
株価も200日移動平均線を突破で強含み。
チャート形状が整ってきて材料発表が待ち遠しい。

★だからやめられない低位株DX(****)
来週20日(水)公開予定の単発スポット銘柄。
目標株価は3倍超え!!
やはり低位株人気は凄まじい…。
早めの募集打ち切りもあるかも!?
底値圏からの大逆襲に期待!!

※【だからやめられない低位株DX】とは?サイト内特設ページでご確認いただけます※

▼【加藤あきらの投資戦略室バックナンバー】▼
※詳細はコチラをクリック※

【 相 場 の 格 言 】
『市場で自らを鍛え、何かを学び取りたいと念じるなら、身銭を投じて、自らの手口を注視し、失敗から教訓を得ることだ』
(ジェシー・リバモア)

それでは来週も希望をつないで慎重にかつ大胆に取り組んでまいりましょう。

【本日ご紹介した銘柄】
石垣食品(2901)
アーク(7873)

執筆者:加藤あきら

無料新着記事

記事一覧へ

今ご登録で特典5銘柄+大石銘柄+5000ptをプレゼント!

今すぐ無料登録 クリック