三菱ケミカル（4188）

国内最大手の総合化学メーカーである。同社は現在、汎用的な石油化学製品への依存度を下げ、機能性素材（スペシャリティマテリアル）や産業用ガスといった、高い技術力が必要で利益率の高い分野への転換を進めている。特に半導体材料やＥＶ（電気自動車）向けの部材、食品包装フィルムなどに経営資源を集中させている点は強みと見る。また、グループ全体を効率的に運営する「ワンカンパニー」体制への移行も進めており、コスト削減と意思決定のスピードアップを図っている。市場の変化に対応し、稼げる体質への変革期にある企業であると考えられる。

2026年3月期第2四半期（中間期）の決算は、企業の構造改革が進展していることを強く示唆する内容となった。売上収益は1兆7991億円となり、前年同期比で約10％の減収となった。これは事業の譲渡や再編による規模の縮小が主な要因と考えられる。一方で、親会社の所有者に帰属する中間利益は1101億円を記録し、前年同期比で大幅な増益（約692億円増）を達成している。売上が減少する中で最終利益が急拡大したのは、不採算事業の整理やコスト削減効果に加え、為替差益なども寄与したためと見られる。本業の儲けを示すコア営業利益は1261億円とやや減少したが、利益率の改善傾向は維持されており、筋肉質な財務体質へ変わりつつあると評価できよう。

足元の株価は急ピッチな上昇基調にあると言える。日足チャートを確認すると、昨年につけた安値から徐々に下値を切り上げており、現在はすべての主要な移動平均線（5日・25日、75日・100日・200日）の上で推移している。これは投資家の心理が好転している兆候と捉えられる。一目均衡表においても、株価は雲の上限を突破して推移しており、三役好転の買いシグナルが点灯している状態だ。オシレーター系の指標にも過熱感は見られないため、節目となる1000円を明確に超えてくれば、上昇トレンドがさらに強まる可能性があるチャート形状であると判断できる。