オリエントコーポレーション（8585）

「車のローンならオリコ」というイメージが強いが、その実態は「決済と保証」の総合金融商社へと進化を遂げつつある。オリエントコーポレーション（オリコ）は、オートローンで業界トップクラスのシェアを握る一方、近年は家賃決済保証や売掛金決済保証といった「保証事業」が新たな収益の柱として急成長している。特に、単身世帯の増加を背景とした家賃保証ニーズの拡大は、同社にとって強力な追い風と見る。また、みずほフィナンシャルグループとの連携強化や、デジタル技術を活用した分割払い（BNPL）サービスの拡充など、従来の信販会社の枠を超えたビジネスモデルの転換期にある点は、中長期的な競争優位性につながると考えられる。

2025年10月に発表された2026年3月期第2四半期（中間期）の決算は、企業の底力を示すポジティブなサプライズを含む内容となった。営業収益は1248億円で前年同期比1.1％の増収、経常利益は72億円で同0.4％の増益と、金利上昇による調達コスト増を吸収して＋圏を維持した点は評価に値する。特筆すべきは親会社株主に帰属する中間純利益で、62億円となり前年同期比66.8％もの大幅増益を達成している。これは特別利益の計上などが寄与した形だが、最終利益が大きく膨らんだことで、株主還元余力の向上や、PBR（株価純資産倍率）1倍割れ是正に向けた資本政策への期待が高まる決算であると分析できる。

足元の株価は強い上昇トレンドの最中にある。日足チャートを確認すると、ボリンジャーバンドの＋2σから＋3σの間を推移する「バンドウォーク」を形成しており、買いの勢いも強い状態と読み取れる。短期的には過熱感が意識される水準まで上昇しているものの、トレンドの強さは本物とみられ、浅い押し目でも買い意欲は旺盛であろう。RSIなどのオシレーター系指標も高水準で推移しているが、これは強いモメンタムの証左と考えられ、過熱感をこなしながら、さらなる高値更新を試す展開が十分に期待できるチャート形状であると分析する。