▲ドヤ顔の猫

　株価100倍になった銘柄とは・・・？　

（本コラムの数値などは執筆時のものです）

さて、早速ですが本日は以下のマサト銘柄が高値更新となっています！
・ユビキタスAI（3858）→1.94倍！
・片倉工業（3001）→1.82倍！
・ジェイエイシ（2124）→1.60倍！
・フリュー（6238）→1.58倍！
・中本パックス（7811）→1.53倍！


今日は、教科書が裏切られた日です。

金利が下がれば株は上がる。それが教科書です。

ところが長期金利は3カ月ぶりの低さまで下がり、株は1000円以上下げました。なぜ両方が同時に起きたのか。答えは一つです。順番が逆なのです。

最後までついてきてください。読み終えたとき、この手の日の見分け方が身についています。

まず相場です。

日経平均の前引けは1082円58銭安の6万1825円26銭。下げ幅は一時1400円を超え、取引時間中として7月31日以来、約3カ月ぶりに6万2000円を割りました。

アドバンテスト、ソフトバンクグループ、東京エレクトロンの3銘柄だけで700円近く押し下げています。前日の米市場では半導体株指数のSOXが6.7%安、ナスダックは2.6%安で6月上旬以来の下落率。メタは7%安、AIクラウドのコアウィーブは10%安で52週安値です。

東京ではキオクシアが一時9.64%安で半年ぶりの安値、ディスコは4〜12月期の純利益見通し1219億円が市場予想の1351億円に届かず一時10%安。関東電化工業は上方修正を出したのに6.33%安でした。市場の言葉を借りれば、AI・半導体がややパニック的に売られた朝です。東証プライムの値下がりは1050、値上がりは470でした。

一方で金利です。

長期金利は一時2.755%と前日比0.115%低下し、7月下旬以来の低さ。2年、5年、20年、30年、すべての年限で利回りが下がりました。前日の米国でも10年債の利回りは節目の5%を割っています。

円は一時1ドル156円08銭と1カ月ぶりの高値、対ユーロでは約1年ぶりの円高。金は国内先物が一時2万499円と昨年11月以来の安値で、ニューヨークでも一時4000ドル近辺まで下げました。

ここからが本題です。しっかり聞いてください。

普段の教科書は、金利が下がる、だから株が上がる、という順番です。将来の利益を今の価値に直す割引率が下がるからです。今日は逆です。株が売られた、だから金利が下がった。

怖くなった投資家が株を手放し、そのお金を国債に逃がした。債券が買われれば利回りは下がります。市場からも、米国発のAI株安で株式売り・債券買いが国内に波及している、という解説が出ています。これが真相です。

同じ金利低下でも中身は違います。

物価が落ち着いて下がる金利と、中央銀行が緩めて下がる金利は、株の味方です。利益の見通しは変わらず、割引率だけが下がる。

しかし投資家が逃げて下がる金利は、株の敵です。

割引率が下がる以上に、利益の見通しそのものが疑われている。

今日疑われたのはAIの利益です。メタは手元に残る現金が上場以来初めてマイナスになり、オープンAIは資金調達の企業価値目標を1兆4000億ドルから1兆2500億ドルへ引き下げたと伝わり、コアウィーブの信用不安は続いています。

見分け方を三つ授けます。これだけは覚えておいてください。

一つ、円が買われているか。今日は買われました。怖いときの持ち高解消の円買いです。

二つ、金まで下がっているか。物価が落ち着いて金利が下がる日なら金は買われやすい。今日は、AI投資が抑制されればデータセンター用の貴金属需要が減る、という理由で売られました。金利低下の原因は物価ではありません。AIへの疑いです。

三つ、恐怖の物差しが上がっているか。日経平均の予想変動率を示す日経VIは一時42台、7月下旬以来の水準です。この三つが揃った日の金利低下は、株の味方ではありません。

小話をひとつ。

火事の夜、町の宿屋はどこも満室になりました。宿の主人は帳場で胸を張ります。

「いやあ、今夜は商売繁盛だ」

客の一人が窓の外を指さして言いました。

「ご主人、うちが燃えているんです」

満室の宿を見て景気がいいと思ってはいけません。外で何が燃えているかを見てください。今日の国債は、満室の宿です。

もう一つ、下げを速くする仕組みも教えておきます。今年、東証プライムで売買が最も膨らんだのは日経平均が6万6000円台のあたりで537億株。6万3000円台までは売買の山があります。

ところが6万3000円を下回ると売買は急に細る。市場はこれを真空地帯と呼びます。

支えが薄い価格帯だから、きっかけがあれば値段はストンと落ちる。信用取引の買い残を売り残で割った倍率は9.99倍と3週連続で膨らみ、買いに偏っています。さらにオプション市場では、日経平均を6万円で売る権利の建玉が2万6556枚と、6万1000円の2890枚を圧倒しています。

この権利を売っている側は、株が下がるほど損が増えるので、先物を売って守りに入る。その売りが下げを速めます。仕組みが分かっていれば、ストンと落ちた日に慌てずに済みます。

ただし、悲観一色で見ないでください。

日経平均は長期の傾向を示す200日移動平均、6万1400円近辺に近づく場面で押し目買いが入り、下げ渋りました。

市場からは、リスクを取る意欲そのものが下がったのではなく、割安だった銘柄へ資金が回る循環物色だ、との見方や、安値圏で終えれば来週以降は中長期の投資家にとって買い機会になる、との声が出ています。

業種別では小売業が上昇率の首位で、ファーストリテイリングが4.02%高、ニトリホールディングス、イオン、ZOZOも高い。金利低下の良い面は不動産株の見直し買いに出ました。

米国では著名投資家キャシー・ウッド氏の運用会社が急落したメタ株を3万8110株、2470万ドル分買ったと伝わっています。怖い日に買う人間は、必ずいます。

来週は27〜28日に米国、29〜30日に日本の中央銀行がそれぞれ会合を開き、どちらも据え置きの見込みです。市場が織り込む12月の利上げ確率は日米とも81%、来年3月までの利上げ回数の見込みも1.6回程度と、きれいに並んでいます。

社債市場ではセブン＆アイが3本立てで1100億円、大和ハウス工業が劣後債で2300億円の条件を決めました。株が1000円下げた日にも、企業の資金調達は普通に通っています。信用市場は死んでいません。ここを見落とさないでください。

最後に一点だけ、覚えて帰ってください。

金利が下がった日は、なぜ下がったのかを先に確かめること。物価が落ち着いたのか、中央銀行が緩めたのか、投資家が怖がって逃げたのか。

三つ目の金利低下は株の味方ではありません。見分ける鍵は、円と金の向きです。今日お伝えしたこの型を信じてください。次に同じ朝が来たとき、あなたは慌てない側にいます。

なお先日から株価100倍が狙える『ダイヤモンドメソッド銘柄【極】』をご案内しております。ベイカレント（6532）はIPO後、株価100倍になっています。お宝になるような銘柄を持って頂きたい。

　本日の処方銘柄 　

四季報パック174弾（外食セット）

消費減税で影響を受ける外食産業に対する支援策が検討されているようです。

・グローバルダイニング（7625）
高ROE。

・ジャストプランニング（4287）
外食業界向けソフト開発。

・FCE（9564）
大株主のバラエティーが…。

ダイヤモンドメソッド銘柄【極】（****）

それでは本日もお大事にどうぞ^^


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■ マサトがご紹介した銘柄の動向
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【殿堂入り】

★テンバガー超え６銘柄★

◇イオレ（2334）50.6円→990円（＋1856.52％UP）
ご紹介から株価19倍超え、約20倍となったマサト銘柄。
分割しましたがピーク時の人気を取り戻すのは難しい。
9月初旬に株式分割が来ると思ったんですが1カ月ずれましたね。

◇リベルタ（4935）120円→1320円（＋1000.00％UP）
ご紹介から短期11倍のマサト銘柄。
こちらも殿堂入り。今からの高値掴みはNG。
東証スタンダード市場＆出来高増減等を見ながら選定。

◇東洋エンジ（6330）739円→8760円（＋1085.38％UP）
ご紹介から1年以内に株価11.85倍となりました。
マサトのテンバガー3兄弟。
安く仕込めた方はおめでとうございます！！

◇岡本硝子（7746）160円→1638円（＋923.75％UP）
今年2発目のマサトテンバガー銘柄。
1年以内に株価10倍超えとなりました。
早仕込みできた方はおめでとうございます！

◇北川精機（6327）812円→9480円（＋1067.48％UP）
今年3発目のマサトテンバガー銘柄。
こちらも年内短期テンバガーで短期11倍となりました～。

◇テラドローン（278A）1081円→11145円（＋931.0％UP）
マサト銘柄6つ目のテンバガー。
1年ちょっとと、時間はかかりましたが、上手く乗れた方はおめでとうございます！


★本日高値更新銘柄★（一部）

◇ユビキタスAI（3858）359円→700円（+94.99%UP）NEW!!
高値更新！株価1.94倍！

◇片倉工業（3001）1896円→3455円（+82.23%UP）NEW!!
高値更新！株価1.82倍！

◇ジェイエイシ（2124）713円→1141円（+60.03%UP）NEW!!
高値更新！株価1.60倍！

◇フリュー（6238）970円→1542円（+58.97%UP）NEW!!
高値更新！株価1.58倍！

◇中本パックス（7811）1750円→2694円（+53.94%UP）NEW!!
高値更新！株価1.53倍！


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■ 単発スポット銘柄等の回診
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★【特権】鉄板レインボー銘柄（****）
本日第3利確ポイント突破で株価2.33倍！
ご参加された方はおめでとうございます！もちろんテーマはアレ！

★ザ・ビッグバブルマネー銘柄（****）
10月14日に公開したばかりの銘柄。
本日は高値更新となっており、第1利確ポイントに接近中なり。

★ダイヤモンドメソッド銘柄【極】（****）
株価100倍が狙えるお宝のような銘柄。
いろいろとテーマ・材料てんこ盛りで、必ず手に取って頂きたい。


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