アキレス（5142）

①業務内容
履物の印象が強いものの、主力は製膜や発泡といった高度な樹脂加工技術を核とする多角的な素材メーカーである。車輌内装資材のほか、半導体ウエハー搬送用部材や医療用高機能フィルムなど高付加価値領域へのシフトを着実に推進している点が強みと言える。成長著しいエレクトロニクス分野やメディカル分野への経営資源集中に加え、省エネ断熱資材など防災・インフラ関連の需要取り込みも期待される。今後はグローバルな供給体制の強化と技術の融合を通じて、高収益体質への脱却と持続的な成長を果たしていく可能性が高いと見る。

②業績、財務面
2027年3月期第1四半期決算では、売上高が213億6100万円、営業利益が前年同期比164.0%増の11億7500万円と大幅な増益を達成した。高採算なエレクトロニクスやメディカル向け製品の伸長と価格改定の浸透が収益面を強力に押し上げている。通期純利益予想と年間配当予想の上方修正も発表済みであり、投資有価証券売却益の計上も含めて最終益の積み上げが進む見込みである。自己資本比率も51.3%と5割超の健全性を保っており、PBR0.5倍付近という低評価からの見直しに向けた大きなきっかけとなろう。

③テクニカル
株価は10月14日に2067円の高値をつけたあとは調整入りし陰線が続いていた。だが一目均衡表の雲上限がサポートラインとして機能し、10月27日には上昇に転じる兆しを見せている。このまま直近の頭上を走る25日移動平均線まで上抜けるかが次の重要なハードルになってきそうだ。仮にここを力強く上抜けた場合には、チャート上の節目が一段とクリアになり、再び年初来高値の更新に向けた道筋が明確になってくるものと見る。

※PER・PBR・配当利回り等は執筆時の株価です