うるせぇなぁ、などとおっしゃらずに、是非とも最後までお読みください。笑
「個人投資家様の特権」についてもご紹介しますので、おそらく「目からウロコのお話」、とご実感いただけるハズです。

ベンチマークとは、何ぞや？
ベンチマークとは、投資信託等が「運用の指標としている基準」のことです。
多くの場合、投資信託が投資対象とする商品や市場の各種株価指数がベンチマークとされ、投資信託の運用体は、このベンチマークの値動き（パフォーマンス）を上回る運用を目指すワケです。

例えば、「日本株オープン」などの投資信託であれば、ベンチマークとしてはTOPIXとされる事が一般的で、TOPIXのパフォーマンスを、「日本株オープン」投信のパフォーマンスが上回る事を目指して、運用体がポートフォリオ運用を行います。

TOPIXが1年間で5％上昇すると仮定したら、当該投信は5％以上のパフォーマンスとなるよう、運用体は様々な角度から「勝てる」ポートフォリオを構築するワケです。

TOPIXに「勝つ」事を目指すワケですから、TOPIXに「連動」するようなインデックスファンドでは「勝ち」を期待できません。
ゆえに、インデックス連動を目指す「パッシブ運用」では無く、ベンチマークに勝つ「アクティブ運用」と目されます。

では会員様各位、個人投資家様は、何をベンチマークにするべきなのでしょうか？

政府の旗振りによって、新NISAが整備され、「貯蓄から投資へ」の動きが加速する中、期待リターンや、目論見や見積りやら、ベンチマークほど大げさでは無くとも、なんらかの「目標や基準」を持たずに、「とりあえず株を買ってみました」、などというタイプの投資家が増大しているように思います。

危なっかしいなぁ。

巨額の資産を運用する機関投資家の投資スタンスを「真似る」事は、小額投資であっても可能です。

例えば、100万円のご投資予算だと仮定するならば、まずはベンチマークとしてTOPIXを想定しましょう。

TOPIXのパフォーマンスを上回る事を目指して、TOPIXに連動するインデックスファンドを、少なくとも30万円程度購入し、残り70万円で、TOPIX構成銘柄の中からグロース性の強い中小型成長株を3銘柄、20万円ずつ買い、10万円分だけはインカムゲインを目指して、バリュー性の強い有配銘柄を買っておけば、「理論上は」TOPIXをベンチマークとした、分散投資による、アクティブ運用が可能と見ます。

もちろん、3銘柄の中小型成長株に「失敗」して、株価が意に反して全て下落してしまえば、TOPIXのパフォーマンスは上回れなくなってしまいますが、個人投資家様「のみ」に「許される特権」は、「運用期間に制限が無い」という点です。

つまり、大手運用体の成績は「年間パフォーマンス」のみで優劣が決定されますが、会員様各位の運用期間は、「1年間に限定されているワケでは無い」のです。

1年間のTOPIXパフォーマンスを上回れなくとも、3年かけてTOPIX1年間のパフォーマンスを上回れば、「勝ち」とは言い切れなくとも「負け」では無いように思う次第です。

投資に関わる「時間軸」を短くすれば短くするほど、運用の難しさは飛躍的に高くなってしまいます。

会員様各位の中には、「短期的な値上がり益を追求したい」という方が少なく無い事は承知しておりますが、それって、「個人投資様最大の特権」であるハズの「長期投資」を否定して、わざわざ自らの首を絞めるだけの「短期投資」こそを選択している「愚行」に過ぎないのではないでしょうか。。。

本日配信された「全体フォロー」も是非併せてご参照ください。



執筆：木村泰章

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　個人的に注目している銘柄
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◆ダイダン（1980）
◆NJS（2325）
◆メタウォーター（9551）
某投資情報ベンダーの人気投資テーマランキングでは、データセンターもペロブスカイト太陽電池も10位以内から脱落し、代わりに水道関連が10位に浮上しました。

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　私のコラムで紹介した銘柄
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◆アイビス（9343）
もう1回転イケるかも？
　1月29日のご紹介時からの高値騰落率181.1％。

◆フォスター（6794）
　大引けでは値を消しちゃいましたが、一時昨年来の高値を更新。
　4月22日のご紹介時からの高値騰落率55.66％。

◆フォーバル（8275）
　昨年来の高値を更新。
　8月の1Q決算発表まで継続保有でOKと見ます。
　4月3日のご紹介時からの高値騰落率47.27％。

◆荏原実業（6328）
　大引けでは値を消しちゃいましたが、一時昨年来の高値を更新。
　6月11日のご紹介時からの高値騰落率40.78％。

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　単発スポット銘柄の見解
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◆≪緊急即日公開銘柄2024[第11弾]≫
銘柄公開後の高値を更新。
　来週にも第3利確ポイント到達か。

◆≪緊急即日公開銘柄2024[第9弾]≫
　昨年来の高値を更新。
　株価の上昇基調が鮮明になり始めました。

◆≪緊急即日公開銘柄2023[第21弾]≫
　昨年来の高値を更新。
　来週中にも第2利確ポイント到達か。



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