化けた銘柄、化けた相場　

本稿の日本ギア工が本日もストップ高となっています。上手く仕込めた方は本当におめでとうございます！

株価は紹介から3.75倍の小化け。まあ充分かと思います。

さて、前回コラムで、IV-HVスプレッド19ポイントを「限界近くまで巻かれたゼンマイ」と分析し、プット5万6000円のJ-NET1600枚を「デルタヘッジの転換点である可能性があります」と指摘し、信用買い残5兆5000億円の追証圧力とあわせて「三つのベクトルが収斂するとき、5万6000円が反発の起点となるでしょう」と結びました。

今回は取引参加者別の手口データと最新のオプション価格データから、この見立てがどう実現したかを検証し、改めて6万円への道筋を描きます。

第一に、ゼンマイの見立て。3月4日夜間から5日前場にかけて、ATM付近のIVが45%付近から34%付近へ急落する過程で、先物は5万4440円から一時5万6500円付近まで回復しました。

プット売り方のデルタヘッジ解消が先物の機械的な買い戻しを駆動する、2月27日から一貫して指摘してきたメカニズムが、まさに作動した形です。

第二に、無人地帯の見立て。前回「5万5000円以下は手口データ上、大口ディーラーの姿が確認できない無人地帯のようでありました」と分析しましたが、3月4日の急落局面で日経平均は5万4420円まで支えなく抜けていきました。手口の空白は価格の空白になる、といいますか流動性が極端に低い状況と推察されます。オプション構造分析の実効性が改めて示されました。

第三に、デルタヘッジ転換点の見立て。本日公開された3月4日の取引参加者別データによれば、暴落当日のP5万4000円で再びJ-NETの大口取引が発生していました。JPモルガンと大和が各100枚のブロックトレードで売り方として座り、モルガンMUFGは5万3750円まで前線を下げてプットの引き受けを継続しています。5万4420円の底値は、この新たなデルタヘッジ転換点の上で形成されたことになります。

需給面では、信用買い残5兆5405億円の追証圧力の下で個人投資家の投げ売りが進む一方、裁定買い残は3兆8684億円と過去最高水準に膨らんでおり、外国人の先物需要は衰えていません。海外勢の順張り買いと個人の逆張り売りが交差する局面は、前回指摘した通り、歴史的に相場の反転起点となり得るでしょう。

本日執筆時点現在、日経平均は5万5219円。IV-HVスプレッドはまだ11ポイント残っています。

19ポイントから8ポイント分が解放されただけであり、ゼンマイは完全には弾けきっていません。5万4000円のデルタヘッジ転換点は健在であり、残る11ポイントのエネルギーがSQに向けて解放される過程で、5万6000円の奪還は通過点に過ぎないでしょう。

2月27日に「オプション市場に蓄積されたマグマ」と表現したエネルギーは、今回の急落と反発を経てもなお消えてはいないとのシナリオを継続します。6万円への到達確率はむしろ高まっていると考えます。

その歴史的相場の到来を期待して、事前に仕込むべき銘柄は見つかりましたか？

定量データで全体相場と個別株を的中させてきた私が全力買い推奨する『【あすなろ戦隊】ギガバースト銘柄』をお買い付けください。目標株価は10倍ですが、このコラムで10倍的中なんて、日常茶飯事でしょう？

本日の処方銘柄

四季報パック第29弾！

興研（7963）
COVID-19, PM2.5, アスベスト対策, インフルエンザ関連, エボラ出血熱関連...

エンシュウ（6218）
あえてスタンダード, アジア関連, オートバイ, 工作機械, 機械...

ネオマーケティング（4196）
2021年のIPO, BtoB, D2C, IT関連, Webサイト構築...

【あすなろ戦隊】ギガバースト銘柄（****）

それでは本日もお大事にどうぞ^^


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■ マサトがご紹介した銘柄の動向
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【殿堂入り】（テンバガー超え）
◇イオレ（2334）506円→9900円（＋1856.52％UP）
ご紹介から株価19倍超え、約20倍となったマサト銘柄。
分割しましたがピーク時の人気を取り戻すのは難しい。
9月初旬に株式分割が来ると思ったんですが1カ月ずれましたね。

◇リベルタ（4935）120円→1320円（＋1000.00％UP）
ご紹介から短期11倍のマサト銘柄。
こちらも殿堂入り。今からの高値掴みはNG。
東証スタンダード市場＆出来高増減等を見ながら選定。

◇東洋エンジ（6330）739円→8760円（＋1085.38％UP）HOT!!
ご紹介から1年以内に株価11.85倍となりました。
マサトのテンバガー3兄弟。
安く仕込めた方はおめでとうございます！！

◇岡本硝子（7746）160円→1638円（＋902.37％UP）HOT!!
今年2発目のマサトテンバガー銘柄。
1年以内に株価10倍超えとなりました。
早仕込みできた方はおめでとうございます！！

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【株価6倍～10倍未満銘柄】
・日本精密（7771）103円→940円（＋812.62％UP）株価9.12倍！
・日本電子材料（6855）1558円→10270円（＋559.18％UP）株価6.59倍！
・第一稀元素（4082）685円→4400円（＋542.34％UP）株価6.42倍！
・ククレブ（276A）1250円→8190円（＋555.20％UP）株価6.55倍！
・IMV（7760）664円→4255円（＋540.81％UP）株価6.40倍！
・データセク（3905）708円→4320円（＋510.17％UP）株価6.10倍！
※2倍～5倍のマサト銘柄は72銘柄

【いまホットな銘柄】
◆日本ギア工（6356）439円→1649円（＋275.62％UP）HOT!!
本日は窓を開けて連騰！
ご紹介から株価は3.75倍。

◆MERF（3168）553円→1935円（＋249.90％UP）NEW!!
急反発！
ご紹介から株価は3.49倍。


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■ 単発スポット銘柄等の回診
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◆【ご新規様限定】ロイヤルサナエフラッシュ銘柄（****）
高値更新！
ホットなテーマ性もあり投資妙味たっぷり。

◆アスナの即日公開銘柄【決戦】（****）
高値更新！
そろそろ第1利確ポイント突破！あと20円！

◆億の鐘テンバガー銘柄（****）
勢いづいてきましたね。
感情が洗われるような綺麗なチャート。

◆【BIG】ヒルズバブルマネー銘柄（****）
弊社が神谷町ヒルズへ本社を移転した際にお出しした銘柄。
まだまだ高値更新してまっせ！

【告知】
あすなろ創業祭第2弾の記念銘柄を公開中。
アナリスト集結の渾身のテンバガー候補1銘柄を推奨します。
もちろん銘柄選定委員会“筆頭理事”の私も選定に関わっています。

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