▲何かを企んでいる猫

　本日の急騰４銘柄　

本日のマサト銘柄は以下が高値更新！（9時45分時点）
・ブシロード（7803）→2.08倍！
・ジェイグループホールディングス（3063）→1.82倍！
・ムービン・ストラテジック・キャリア（421A）→1.71倍！
・岡三証券グループ（8609）→1.58倍！
※50%以上となったもの

その他製品、小売業、サービス業、証券と、4銘柄の業種はきれいに分かれ、単一のテーマでは束ねにくい構成です。

時価総額の規模感も、TOPIX Small 1に位置する岡三証券グループのような既存の中堅と、ムービン・ストラテジック・キャリアのような直近上場とみられる新興銘柄が同居しており、規模のばらつきも目立ちます。

あえて共通項を探すなら、内需に軸足を置く顔ぶれという点でしょうか。

トレーディングカードやゲームのブシロード、飲食チェーンのジェイグループ、転職支援のムービン、そして証券の岡三と、いずれも国内の消費や個人の動きに近い事業です。

外需や先端テーマが不在なぶん、物色は個別材料や需給に反応した色合いが濃く、一つの流れに乗ったというより銘柄ごとの事情が重なった一日と読み取れます。

さて相場の話をしましょう。

結論から。

昨日、増産の合唱が始まった以上、これからは供給過剰までの残り時間と需要の伸びとの競走になる、と申し上げました。

本日、その競走の中間ラップを告げたのは、意外にもIBMでした。

同社株は25.2%安の217.07ドル。

一日の下落率は1987年のブラックマンデーの23.7%を上回り、遡れる1984年11月以降で最大です。

そして、この暴落の理由こそが、半導体需要の何よりの裏書きになっています。

強気は維持します。

まず足元から。

日経平均は前日比246円24銭高の6万7989円74銭で始まり、上げ幅は一時1000円を超えて6万8700円台まで水準を切り上げました。

6月の米消費者物価指数が前年同月比3.5%上昇と市場予想の3.8%を下回り、前月比では0.4%低下と予想の0.2%低下を超える下げ。

7月の米利上げ確率は発表前の4割強から16%台へ急落しました。

米国ではSOXが2.54%高。

半導体に買いが戻っています。

さて、本題です。

IBMの4〜6月期の売上高は前年同期比1%増の172億ドルと、市場予想の178億6000万ドルに届きませんでした。

ソフトウエア部門は5%増、インフラ部門は7%減。

注目すべきは、クリシュナ最高経営責任者が株主への書簡で述べた理由です。

6月下旬に顧客が四半期の設備投資予算をサーバー、ストレージ、メモリーの購入に振り向ける動きがみられた。

予想される価格上昇に先立ち、供給が逼迫しているインフラを確保するために顧客の購買パターンが変化し、それに素早く対応できなかった、と。

ここが核心です。

私はこの一週間、品薄の証拠を集めてきました。

売り手の遅延、買い手の異例の調達先検証、国家の割当、資本市場の4兆円。

しかし、いずれも供給側か、あるいは政策の側から見た証言でした。

本日IBMが差し出したのは、まったく別種の証拠です。

企業のIT予算という有限の財布の中で、実際に配分が書き換わった。

アンケートでも予測でもなく、発注書の話です。

しかも書き換えの先は、サーバーとストレージとメモリー。

半導体が、他の何かを削ってでも買われている。

IBMの172億ドルは、その削られた側の記録なのです。

だから同じ日に、半導体株は上がりました。

IBMが失った予算は消えたのではなく、SOXの構成銘柄へ移っただけ。

同じ財布から出て、隣の店に入った。

企業のIT支出は総額が急には増えませんから、この付け替えは近似的にゼロサムです。

すなわち本日のIBMの25%安は、半導体需要の実在を、監査済みの数字で証明した損失計上だったと読めます。

ここで、少しブラックな小話をひとつ。

弁護士が遺言を読み上げました。

故人は全財産をサーバー室に遺します。

遺族がざわつき、なぜだと問うと、弁護士は書面を読み上げます。

理由。

この家で唯一、年々値上がりしていたものだから。

笑ったあとに少し考えさせられるのは、値上がりするものへ資産が流れるとき、必ずどこかで誰かの取り分が消えているからでしょう。

本日の遺族は、ソフトウエア各社でした。

もっとも、この証拠には裏の刃があります。

クリシュナ氏が明かしたのは「予想される価格上昇に先立ち」確保する動きです。

つまり前倒し購入。

前倒しは、今日の需要を膨らませる代わりに、明日の需要を先に食べています。

昨日私が書いた供給過剰までの時計を、実はこの動きが少し早めている可能性は否定できません。

同じ論理で、バンク・オブ・アメリカの7月の機関投資家調査は、確率は低いが影響の大きいテールリスクの首位に「AIバブル」を45%で押し上げ、持ち高が集中する取引の首位は「世界の半導体株の買い」が82%でした。

混雑した部屋の出口は、いつも狭い。

それでも私は強気を保ちます。

同調査で、ハイパースケーラーのうち1社でも年内に設備投資の削減を発表するかとの問いに、6割が減らさないと答えました。

現金比率は3.6%と2月以来の低水準、世界経済の減速すらしないノーランディング予想は54%と調査開始以降で最高です。

国内でも、三菱重工が米エヌビディアとAIデータセンター技術で提携すると報じられて2.90%高。

イスラエルのタワーセミコンダクターは日本政府の資金援助を受けて富山と新潟の工場で生産能力を拡大すると発表し、28年12月期の売上高見通しを28億ドルから36億ドル、純利益を7億5000万ドルから12億ドルへ引き上げました。

需要の裾野は、まだ広がっている最中です。

まとめます。

本日の教訓はひとつ。

半導体の需要を確かめたければ、半導体の会社ではなく、その隣で予算を削られた会社を見ればよい。

IBMの25%安は、AIブームの敗者が出たという話であると同時に、勝者の取り分が実在するという会計上の証明でもあります。

本日午後のASML、明日のTSMC。
（オランダの露光装置メーカー、台湾のファウンドリ―超絶大手）

競走の次のラップは、じきに刻まれます。

予算はもう移りました。

あとは、移った先の数字が、それに見合うかどうかです。

そんな相場で買うのは『【大当り】マネージャンボ10倍銘柄』。

当選確率1％の狭き門を通過された会員様と当選確定のあすなろプライム会員様はおめでとうございます。

この機会を無駄にしないでくださいね。

落選された方も、あすなろプライム会員に無料入会することで、当選確定となりますので是非。

本日の処方銘柄

四季報パック104弾

日本電子（6951）
[電気機器]

守谷輸送機工業（6226）
[エレベーター]

エブリー（607A）
[直近IPO]

【大当り】マネージャンボ10倍銘柄（****）
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それでは本日もお大事にどうぞ^^


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■ マサトがご紹介した銘柄の動向
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【殿堂入り】

★テンバガー超え★
◇イオレ（2334）506円→9900円（＋1856.52％UP）HOT!!
ご紹介から株価19倍超え、約20倍となったマサト銘柄。
分割しましたがピーク時の人気を取り戻すのは難しい。
9月初旬に株式分割が来ると思ったんですが1カ月ずれましたね。

◇リベルタ（4935）120円→1320円（＋1000.00％UP）HOT!!
ご紹介から短期11倍のマサト銘柄。
こちらも殿堂入り。今からの高値掴みはNG。
東証スタンダード市場＆出来高増減等を見ながら選定。

◇東洋エンジ（6330）739円→8760円（＋1085.38％UP）HOT!!
ご紹介から1年以内に株価11.85倍となりました。
マサトのテンバガー3兄弟。
安く仕込めた方はおめでとうございます！！

◇岡本硝子（7746）160円→1638円（＋923.75％UP）HOT!!
今年2発目のマサトテンバガー銘柄。
1年以内に株価10倍超えとなりました。
早仕込みできた方はおめでとうございます！

★テンバガー間近★
◇日本精密（7771）103円→940円（＋812.62％UP）HOT!!
ご紹介から株価9.12倍の超大化け株

◇テラドローン（278A）2162円→19610円（＋807.03％UP）HOT!!
ご紹介から株価9.07倍の超大化け株

◇データセクション（3905）708円→6140円（＋767.23％UP）HOT!!
ご紹介から株価8.67倍の超大化け株

★本日高値更新★
◇ブシロード（7803）195円→407円（+108.72%UP）NEW!!
高値更新！株価2.08倍！

◇ジェイグループホールディングス（3063）709円→1291円（+82.09%UP）NEW!!
高値更新！株価1.82倍！

◇ムービン・ストラテジック・キャリア（421A）2502円→4300円（+71.86%UP）NEW!!
高値更新！株価1.71倍！

◇岡三証券グループ（8609）653円→1037円（+58.81%UP）NEW!!
高値更新！株価1.58倍！


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■ 単発スポット銘柄等の回診
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★あすなろプライム会員銘柄[金融株]（****）
もちろん本日高値更新。
そろそろ利食いレター飛ぶかも？

★あすなろプライム会員銘柄[半導体株]（****）
底堅さ発揮。
慌てず利食いを狙います。

★アンストッパボー銘柄（****）
公開後高値更新！
節目●円の着実な突破がキーですね。

★【緊急買いサイン！】ゴールデンクロス連発期待銘柄（****）
高値更新中。
募集中の案件ですので、今すぐ乗るのが吉とみる。

★【大当り】マネージャンボ10倍銘柄（****）
株価10倍目標のメガテーマ株。
実は銘柄発掘しまして、これはめちゃくちゃ面白そうな展開になりそうだ、とアナリスト間で話題になってます。
そりゃあ、当選確率1%で当選された方にお出しする銘柄ですからねえ。

落選された方も救済措置がありますので、是非お問い合わせください。

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