▲しっかりと寝る猫

　次の大化け候補　

※本欄は本日9時45分時点の数値を基に執筆しています

きょうは以下のマサト銘柄が上昇しています。
・ホリイフードサービス（3077）→3.80倍！
・フィーチャ（4052）→3.10倍！
・ブシロード（7803）→2.34倍！
・スズデン（7480）→2.01倍！
・ダイキョーニシカワ（4246）→1.80倍！
・ブックオフグループホールディングス（9278）→1.75倍！
・GMOフィナンシャルホールディングス（7177）→1.67倍！
・ネオマーケティング（4196）→1.61倍！
・東計電算（4746）→1.60倍！
・日本農薬（4997）→1.50倍！
（1.5倍以上のもののみ）

次の注目株はホリイフードサービス株ですね。

北関東地盤の居酒屋・飲食店運営会社で、『忍屋』で有名だそうです。旧シティクリエイションHD傘下となり、経営が加速するとの思惑から買われている様子ではありますが、飲食株はあまり伸びしろはない印象なので、あまり期待していません。

さて相場の話ですが、結論から。

前回、パンチボウルが下がる部屋で素面のまま稼げるか、と問いました。

本日、その試験の答案が最初に返ってきた相手は、意外にも最も素面に見えていた客です。

前日の米市場で真っ先に売られたのはアマゾン、アルファベット、メタというハイパースケーラーでした。ダウ構成銘柄の下落率首位はアマゾン、次いでアルファベットで、ともに2%あまりの下げ。

ジョーンズ・トレーディングのオルーク氏は、巨大テック株はもはやセーフヘイブンとは言いがたい、と断じました。

理由は借金です。積極的なAI投資のために社債発行を増やし、債務が膨らんだ結果、金利上昇への耐久性を失った。

一方で同じ日、エヌビディアは逆行高。安全資産の格下げと、勝者の選別が、同時に始まった日だと読んでいます。

日本では長期金利が一時2.970%と3%を目前にし、本日の10年債入札がその節目を試します。強気は維持しますが、安全という言葉の定義が書き換わったことは理解しておくべきです。

まず事実を。

米軍がホルムズ海峡のララク島を約1カ月ぶりに攻撃し、イランはヨルダンとUAEの米軍基地に報復、トランプ大統領は強烈な一撃を加えると語りました。

WTI原油は2.8%高の85.76ドルで終え、米長期金利は一時4.76%と2025年1月以来の高さ。ダウは374ドル安です。

東京では日経平均が426円46銭安で始まり、下げ幅は一時700円超。長期金利は2.970%、5年債は2.225%と連日で史上最高を更新し、円は159円台後半で160円に迫ります。

ただしTOPIXは寄り付き後に上昇へ転じ、KDDIやテルモ、伊藤忠、三井物産には買いが向かいました。

さて本題です。

セーフヘイブンとは、金利が上がっても売られない資産のことです。

巨大テックがそう呼ばれてきたのは、借金がほぼなく、稼いだ現金で投資し、割引率と無縁に見えたからでした。金利と無関係に稼ぐ、素面の店。

ところがAI投資の規模が自己資金を超え、社債で賄い始めた瞬間、彼らは割引率に縛られる普通の借り手へ戻りました。8月19日に、リスクは消えず場所を変えると書きましたが、続報があります。

リスクは投資家の帳簿へ移っただけでなく、発行体自身の株価の割引率にも戻ってきたのです。欧州中央銀行は、ハイパースケーラーが28年までに1兆ドル超の設備投資を必要とし、ユーロ圏の社債市場で他の企業の資金調達を難しくするリスクがあると警告しました。

信用力に問題はなくても供給量がスプレッドに上昇圧力をかける、と指摘する向きもあります。

8月27日に、AIの請求書は金利へ届くと申し上げました。

配達先はAI企業だけではありません。社債市場で隣に並ぶ、AIと無関係な普通の企業にも回り始めています。

ここで、少しブラックな小話をひとつ。

嵐の夜、船乗りたちが安全と評判の港へ逃げ込みました。桟橋で灯台守が出迎えます。

「ようこそ、ここなら大丈夫」

船長は感心して尋ねました。

「あの新しい防波堤は立派だな」

灯台守は帽子を直して答えます。

「ええ、来年の嵐に備えて、隣町の銀行から借りて建て増しました。返済は、再来年からです」

安全な港という言葉の語源は、避難港です。その防波堤が借金で建っているなら、嵐の日に頼れるのは、借金のない港だけになります。

では、音楽は止まったのか。止まっていません。演奏者が入れ替わっただけです。

同じ日に逆行高したエヌビディアは、台湾メディアテックへ35億ドルを投じると発表しました。米国外企業への直接投資として過去最大で、投資される側から投資する側へ回っている。

8月20日に書いた、現金の客と月賦の客の分岐が、巨大テックの内部で起きたわけです。オープンAIは対話AIの広告収入が年10億ドルのペースに達したと公表し、収益化の実弾を示しました。

米エネルギーサービスのSLBはAIデータセンター向け冷却技術を持つ独企業を41億ドルで買収し、マスク氏はガス火力増産の隘路であるタービン部品の生産に乗り出すと表明。

電力と冷却という物理のボトルネックを、実業が埋めに来ています。市場の言葉を借りれば、AI銘柄は勝者と敗者を見極めている段階。前日の下げは持ち高調整、との見方が現地の空気です。

日本の3%について一つ。

前回、フェアバリューの式は同じで、違うのは財政プレミアムという政治の変数だと書きました。その変数が本日、143兆円前後の概算要求として確定し、前年から20兆円増えました。

そして三菱UFJ銀行と三井住友銀行は住宅ローンの変動金利を半年ぶりに0.25%引き上げます。40年の債券アナリストが、変動8割の日本は利上げしにくい、と語ったその翌日に、利上げの痛みが家計へ配達された。

8月21日の勘定書の日本版です。それでも強気を保つ理由は三つ。前日の日経平均は一時1500円安から93円安まで戻し、押し目買いの実在を示しました。大和アセットの建部氏は、4〜6月期決算が特定業種に偏らず幅広く良好で、AI一極集中から物色が広がり、年内に最高値を試すと見ています。

そして三菱UFJアセットの社長によれば、投資信託には毎月2兆円が、相場環境に関わりなく流入している。短期の下落で右往左往しない買い手が、素面のまま席に座り続けています。

留意点は三つ。

中東はカーグ島への爆撃示唆まで出ており、原油の再燃はいつでも起こります。本日午後の10年債入札が低調なら、3%の節目超えとPERの高い銘柄への売り圧力が同時に来ます。

そして巨大テックの調達コスト上昇がAI投資そのものを減速させれば、演奏者の交代では済まない局面もあり得ます。

まとめます。

安全資産は、借金を始めた瞬間に安全ではなくなります。前回の処方、素面で稼ぐ店の隣へ、に一行だけ足します。素面かどうかは、株価ではなく貸借対照表の負債の欄で確かめること。

月謝を取れて、しかも借金で防波堤を建てていない店。嵐が来るなら、そういう港に船を着けておくことです。

さて、ここで耳より情報を一つ。それは皆様が大好きな短期上昇にフォーカスした銘柄情報をご案内中であるということです。

『速攻大儲けプロジェクト』と銘打って提供する『あすなろぶっ飛びトレンド銘柄～ド短期～（****）』の短期性はダテではないでしょう。しかもこれだけじゃなくて、スーパー大還元もされますので、必ずご参加くださいませ。

本日の処方銘柄

四季報パック138弾

トミタ電機（6898）
あいちフィナンシャルグループ（7389）
岩手銀行（8345）

あすなろぶっ飛びトレンド銘柄～ド短期～（****）
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それでは本日もお大事にどうぞ^^


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■ マサトがご紹介した銘柄の動向
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【殿堂入り】

★テンバガー超え６銘柄★
◇イオレ（2334）506円→9900円（＋1856.52％UP）HOT!!
ご紹介から株価19倍超え、約20倍となったマサト銘柄。
分割しましたがピーク時の人気を取り戻すのは難しい。
9月初旬に株式分割が来ると思ったんですが1カ月ずれましたね。

◇リベルタ（4935）120円→1320円（＋1000.00％UP）HOT!!
ご紹介から短期11倍のマサト銘柄。
こちらも殿堂入り。今からの高値掴みはNG。
東証スタンダード市場＆出来高増減等を見ながら選定。

◇東洋エンジ（6330）739円→8760円（＋1085.38％UP）HOT!!
ご紹介から1年以内に株価11.85倍となりました。
マサトのテンバガー3兄弟。
安く仕込めた方はおめでとうございます！！

◇岡本硝子（7746）160円→1638円（＋923.75％UP）HOT!!
今年2発目のマサトテンバガー銘柄。
1年以内に株価10倍超えとなりました。
早仕込みできた方はおめでとうございます！

◇北川精機（6327）812円→9480円（＋1067.48％UP）HOT!!
今年3発目のマサトテンバガー銘柄。
こちらも年内短期テンバガーで短期11倍となりました～。

◇テラドローン（278A）2162円→22290円（＋931.0％UP）HOT!!
マサト銘柄6つ目のテンバガー。
1年ちょっとと、時間はかかりましたが、上手く乗れた方はおめでとうございます！

★テンバガー間近★
◇日本精密（7771）103円→940円（＋812.62％UP）HOT!!
ご紹介から株価9.12倍の超大化け株

◇データセクション（3905）708円→6140円（＋767.23％UP）HOT!!
ご紹介から株価8.67倍の超大化け株

★本日高値更新★
◇ホリイフードサービス（3077）345円→1314円（+280.87%UP）NEW!!
高値更新！株価3.80倍！

◇フィーチャ（4052）288円→895円（+210.76%UP）NEW!!
高値更新！株価3.10倍！

◇ブシロード（7803）195円→457円（+134.36%UP）NEW!!
高値更新！株価2.34倍！

◇スズデン（7480）1794円→3620円（+101.78%UP）NEW!!
高値更新！株価2.01倍！

◇ダイキョーニシカワ（4246）641円→1159円（+80.81%UP）NEW!!
高値更新！株価1.80倍！

◇ブックオフグループホールディングス（9278）1805円→3160円（+75.07%UP）NEW!!
高値更新！株価1.75倍！

◇GMOフィナンシャルホールディングス（7177）744円→1243円（+67.07%UP）NEW!!
高値更新！株価1.67倍！

◇ネオマーケティング（4196）1364円→2200円（+61.29%UP）NEW!!
高値更新！株価1.61倍！

◇東計電算（4746）4515円→7250円（+60.58%UP）NEW!!
高値更新！株価1.60倍！

◇日本農薬（4997）862円→1301円（+50.93%UP）NEW!!
高値更新！株価1.50倍！

◇神鋼商事（8075）2117円→3150円（+48.80%UP）NEW!!
高値更新！株価1.48倍！

◇アネスト岩田（6381）1409円→1991円（+41.31%UP）NEW!!
高値更新！株価1.41倍！

◇タチエス（7239）1701円→2393円（+40.68%UP）NEW!!
高値更新！株価1.40倍！

◇レシップHD（7213）492円→692円（+40.65%UP）NEW!!
高値更新！株価1.40倍！

◇coly（4175）2180円→2970円（+36.24%UP）NEW!!
高値更新！株価1.36倍！

◇TPR（6463）1212円→1640円（+35.31%UP）NEW!!
高値更新！株価1.35倍！

◇大日本塗料（4611）1228円→1648円（+34.20%UP）NEW!!
高値更新！株価1.34倍！

◇TOKAIホールディングス（3167）999円→1329円（+33.03%UP）NEW!!
高値更新！株価1.33倍！

◇JUKI（6440）558円→735円（+31.72%UP）NEW!!
高値更新！株価1.31倍！

◇ソフィアホールディングス（6942）1109円→1460円（+31.65%UP）NEW!!
高値更新！株価1.31倍！

◇ハイパー（3054）304円→383円（+25.99%UP）NEW!!
高値更新！株価1.25倍！

◇壱番屋（7630）961円→1191円（+23.93%UP）NEW!!
高値更新！株価1.23倍！

◇インタースペース（2122）1238円→1512円（+22.13%UP）NEW!!
高値更新！株価1.22倍！

◇ユニシアホールディングス（3547）1567円→1900円（+21.25%UP）NEW!!
高値更新！株価1.21倍！

◇三洋化成工業（4471）5390円→6550円（+21.52%UP）NEW!!
高値更新！株価1.21倍！

◇アソインター（9340）646円→777円（+20.28%UP）NEW!!
高値更新！株価1.20倍！

◇イーソル（4420）849円→1010円（+18.96%UP）NEW!!
高値更新！株価1.18倍！

◇MIRARTHホールディングス（8897）399円→472円（+18.30%UP）NEW!!
高値更新！株価1.18倍！

◇Liberaware（218A）1051円→1238円（+17.79%UP）NEW!!
高値更新！株価1.17倍！

◇QLSホールディングス（7075）776円→897円（+15.59%UP）NEW!!
高値更新！株価1.15倍！


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■ 単発スポット銘柄等の回診
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★ゴールドブースター銘柄【8倍目標】（****）
高値更新！
株価3.58倍！ご参加の方はおめでとうございます。

★花見ラリー銘柄（****）
高値更新！
株価3.06倍！ご参加の方はおめでとうございます。

★社長大石の大御利益銘柄（****）
高値更新！
既に第2利確ポイント達成でおめでとうございます。

★アスナの即日公開銘柄【決戦】（****）
また上がってる。
既に第2利確ポイント達成済みのアスナ銘柄。

★集まれ！みんなのあすなろ短期高騰祭り！【ハッピー5倍賞銘柄】（****）
しっかり。
第1利確ポイント達成済み。ご当選ご参加の方はおめでとうございます。

★【緊急最速公開】短期資金流入期待銘柄（****）
本日高値更新！
第1利確ポイント達成！ご参加の方はおめでとうございます。

★あすなろぶっ飛びトレンド銘柄～ド短期～（****）
とにかく短期上昇銘柄が好きな方はこちら。
「速攻大儲けプロジェクト」にてご提供する銘柄です。

▼【目標株価7倍】『あすなろぶっ飛びトレンド銘柄～ド短期～』は下記画像をクリックしてご確認ください。
（※既にご参加済みの方、対象外の方、およびログイン前の状態では表示されません。）
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