▲何かを見る猫

　メモすべき銘柄　

※本欄は本日10時25分時点の数値を基に執筆しています

きょうは以下のマサト銘柄が上昇しています。
・エスビー食品（2805）→2.73倍！
・三菱製紙（3864）→1.98倍！
・日本農薬（4997）→1.53倍！
（1.5倍以上のもののみ）

さて相場の話ですが、結論から。

前回、日本の3%は10年債入札が試すと申し上げました。答案は3.005%。1日、長期金利は1996年9月以来30年ぶりに3%の大台へ乗り、本日は3.000%前後で推移しています。

ただし本日の本題は、3という数字ではなく、その性質です。市場はこの金利上昇を、悪い金利上昇と診断しました。証拠は銀行株です。金利が上がったのに三菱UFJは7営業日ぶりに反落した。

そして日本時間今朝、植田総裁がG20後の会見で、先週ウォーシュFRB議長が使ったのと同じ言葉を口にしました。

金融環境は全体として緩和的である、と。

日米の中銀総裁が同じ週に同じ診断を下し、利上げの継続を告げたわけです。

加えてドバイ原油は99.90ドルと100ドル目前。日経平均は一時1800円超安、東証プライムの9割超が下げる全面安です。強気は維持しますが、本日は、悪いという言葉の中身を解剖します。

まず事実を。

米中央軍が1日、イラン革命防衛隊の拠点への空爆を開始し、イランも報復を始めました。WTI原油は一時90.97ドルと7月下旬以来の高値、ドバイは前日比7.00ドル高の99.90ドル前後。

米長期金利は4.80%と約1年8カ月ぶりの水準へ上がり、SOX指数は2%超安。

東京では日経平均が1019円91銭安の6万5195円43銭で始まり、10時時点で1600円ほど安い6万4500円台後半です。

9日続伸していたTOPIXも2%超の反落。村田製作所やTDKなど電子部品と半導体に売りが集中し、ソフトバンクグループは一時5.34%安で5000円を割りました。

国内金利は5年債が2.275%と連日の史上最高、30年債は4.190%と5月中旬以来の高さです。

さて本題です。

8月18日に、金利上昇には二つの型があり、円の反応が試薬になると書きました。

本日、もう一つの試薬が反応しています。銀行株です。

利上げ観測が押し上げる金利なら、利ざやの拡大を見込んで銀行は買われる。ところが三菱UFJは売られ、三井住友DSアセットの市川氏は、財政悪化懸念による悪い金利上昇の側面が意識されていると評しました。

つまり本日の3%は、政策の織り込みではなく、財政と原油のプレミアムが乗った3%です。

傍証はカーブ全体の上昇で、5年が史上最高、30年が5月以来。そして本日、愛知県と福岡県の10年債が利率3.204%で条件決定しました。3%超の世界は、もう実務の値札になっています。

では3%は天井か、通過点か。

8月24日に紹介した森田氏はフェアを2.5〜2.8%とし、3%超はいずれ戻るオーバーシュートと読みました。8月31日に紹介した末沢氏は、3%は天井ではないと言い切りました。

本日の3.005%は、まだどちらの証明にもなっていません。分かれ目はプレミアムの行方であり、それを決めるのは、143兆円の概算要求をどう査定するかという政治と、あす3日の30年債入札という需給です。市川氏も、入札が低調なら一段の上昇もあり得ると注意を促しています。

ここで、小話をひとつ。

30年ぶりに頂上へ着いた登山者が、息を切らしてガイドに尋ねました。

「ここが天井ですね」

ガイドは地図を裏返し、しばらく眺めてから答えます。

「お客さん、この地図、30年前のものでして。この上に道があるかどうかは、地図には載っていないんです」

3%は、地図の端です。その先に道があるかは、地図ではなく、これからの政治と入札が書き足していきます。

さて、もう一つの本題、二人の総裁です。

ウォーシュ氏は先週、金融環境は引き締め的とは言い難いと述べ、その主因を株高に求めました。

植田総裁は本日、金融環境は全体として緩和的だと述べ、政策金利を引き続き引き上げて緩和度合いを調整すると語りました。

同じ結論、違う経路。

日本の緩和の正体は、実質金利のマイナスと円安です。注目すべきは、総裁が利上げの時期とペースの点検項目を三つ明示したことで、中東情勢、AI関連の動き、為替の影響。

AIが、日銀の政策判断の変数として公式に採用されました。

8月27日に韓国銀行がAI好況を利上げの根拠に挙げたと書きましたが、その日本版です。

総裁はさらに、アベノミクスの時代は物価を持ち上げるのが課題だったが、いまは2%にスムーズに着地させ維持することが重要だとも語りました。8月24日の森田氏の診断、財政ファイナンスの反動を、中銀総裁が別の言葉で認めた形です。

一方で、長期金利の水準にはコメントを控え、過去の利上げの影響は累積的に出るので慎重に、とも述べています。

9月の利上げは既定路線、ただし連続するかどうかは点検次第。8月14日以来問うてきた持続性の答えは、まだ出ていません。

石についても一つ。

ブレント100ドル目前は、8月18日に書いた三つの石の最大級の再来です。ただMCPアセットの嶋津氏は、3月までに100ドルを超えていた時のような騰勢はなく、代替調達が進んで為替市場には耐性がついたと見ています。

他方で香港紙によれば、中国のスマートフォン各社はメモリー価格の上昇を理由に旧モデルを一斉値上げしました。AIの請求書が、消費財の値札へ届いています。

全面安の中で買われた銘柄も記録しておきます。塩野義製薬と住友ファーマ、原油高を運賃に変える商船三井、電通グループ、ヤマハ発動機、セコム。そして伊藤園が12.98%高で年初来高値です。

自販機事業の再編で採算を改善し、値上げ後に販売数量が停滞しても営業利益を22%伸ばした。前回の言葉で言えば、借金で防波堤を建てていない港が、嵐の日にそのまま買われました。

ソフトバンクグループには5000円割れで押し目買いが入りやすいとの声もあり、キオクシアは上昇へ転じる場面がありました。

留意点は三つ。

あすの30年債入札が低調なら、地図の外へもう一段進みます。原油100ドルの請求書は、8月26日に書いた通り時差を伴って届き続けます。

そして9月は日米が同時に利上げに踏み切るとの予想が増え、株式の持ち高調整圧力を強めています。

まとめます。

3%は30年ぶりの頂上であり、地図はそこで終わっています。

天井か通過点かを当てるのは相場の仕事ではありません。二人の総裁が同じ言葉で告げた緩和的の意味は、利上げは続く、ということです。

ならば処方は前回と同じで、一行だけ足します。悪い金利上昇の日に買われた銘柄の名前を、書き留めておくこと。それが、地図の外を歩くときの目印になります。

そしてもう一つ、メモしておくべき銘柄があります。

それが『億男WのS高テンバガー銘柄』です。

本日の処方銘柄

四季報パック139弾

西日本フィナンシャルホールディングス（7189）
第四北越フィナンシャルグループ（7327）
四国電力（9507）

億男WのS高テンバガー銘柄（****）
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それでは本日もお大事にどうぞ^^


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■ マサトがご紹介した銘柄の動向
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【殿堂入り】

★テンバガー超え６銘柄★
◇イオレ（2334）506円→9900円（＋1856.52％UP）HOT!!
ご紹介から株価19倍超え、約20倍となったマサト銘柄。
分割しましたがピーク時の人気を取り戻すのは難しい。
9月初旬に株式分割が来ると思ったんですが1カ月ずれましたね。

◇リベルタ（4935）120円→1320円（＋1000.00％UP）HOT!!
ご紹介から短期11倍のマサト銘柄。
こちらも殿堂入り。今からの高値掴みはNG。
東証スタンダード市場＆出来高増減等を見ながら選定。

◇東洋エンジ（6330）739円→8760円（＋1085.38％UP）HOT!!
ご紹介から1年以内に株価11.85倍となりました。
マサトのテンバガー3兄弟。
安く仕込めた方はおめでとうございます！！

◇岡本硝子（7746）160円→1638円（＋923.75％UP）HOT!!
今年2発目のマサトテンバガー銘柄。
1年以内に株価10倍超えとなりました。
早仕込みできた方はおめでとうございます！

◇北川精機（6327）812円→9480円（＋1067.48％UP）HOT!!
今年3発目のマサトテンバガー銘柄。
こちらも年内短期テンバガーで短期11倍となりました～。

◇テラドローン（278A）2162円→22290円（＋931.0％UP）HOT!!
マサト銘柄6つ目のテンバガー。
1年ちょっとと、時間はかかりましたが、上手く乗れた方はおめでとうございます！

★テンバガー間近★
◇日本精密（7771）103円→940円（＋812.62％UP）HOT!!
ご紹介から株価9.12倍の超大化け株

◇データセクション（3905）708円→6140円（＋767.23％UP）HOT!!
ご紹介から株価8.67倍の超大化け株

★本日高値更新★
◇エスビー食品（2805）2668円→7300円（+173.61%UP）NEW!!
高値更新！株価2.73倍！

◇三菱製紙（3864）622円→1233円（+98.23%UP）NEW!!
高値更新！株価1.98倍！

◇日本農薬（4997）862円→1326円（+53.83%UP）NEW!!
高値更新！株価1.53倍！

◇ZenmuTech（338A）1980円→2635円（+33.08%UP）NEW!!
高値更新！株価1.33倍！

◇TOKAIホールディングス（3167）999円→1331円（+33.23%UP）NEW!!
高値更新！株価1.33倍！

◇ソフィアホールディングス（6942）1109円→1470円（+32.55%UP）NEW!!
高値更新！株価1.32倍！

◇三洋化成工業（4471）5390円→6740円（+25.05%UP）NEW!!
高値更新！株価1.25倍！

◇QLSホールディングス（7075）776円→938円（+20.88%UP）NEW!!
高値更新！株価1.20倍！

◇オートサーバー（5589）2505円→2960円（+18.16%UP）NEW!!
高値更新！株価1.18倍！

◇ハウスフリーダム（8996）978円→1139円（+16.46%UP）NEW!!
高値更新！株価1.16倍！

◇ネクストウェア（4814）151円→175円（+15.89%UP）NEW!!
高値更新！株価1.15倍！

◇日本基礎技術（1914）715円→825円（+15.38%UP）NEW!!
高値更新！株価1.15倍！


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■ 単発スポット銘柄等の回診
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★集まれ！みんなのあすなろ短期高騰祭り！【ハッピー5倍賞銘柄】（****）
しっかり。
第1利確ポイント達成済み。ご当選ご参加の方はおめでとうございます。

★あすなろぶっ飛びトレンド銘柄～ド短期～（****）
本日公開。
しっかりちゃんと上がってます！

★億男WのS高テンバガー銘柄（****）
とにかくこの銘柄を買ってください。
どんな銘柄よりも仕込む価値があると思います。

▼【目標株価10倍】『億男WのS高テンバガー銘柄』は下記画像をクリックしてご確認ください。
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