デリバリーコンサルティング（9240）

①業務内容
クラウドや生成AI、RPAといった先進テクノロジーを活用し、顧客企業のデジタル基盤構築やビジネスモデル変革を強力に支援するDXプロバイダーである。単なるシステム開発にとどまらず、大手IT企業やグローバルファームとの密な資本業務提携や販売代理店契約を通じて強力なエコシステムを築いている。最新の認証技術などを活かした高い技術知見により、案件の受託から支援領域の拡張まで着実に推進中である。今後は企業におけるDX需要の本格化やパートナー連携の強化を背景に、コンサルタントの稼働率向上と高収益化が果たされていく可能性が高いと見る。

②業績、財務面
当連結会計年度は企業のDX投資の盛り上がりを追い風に、売上高が28億4100万円を記録した。なかでもコンサルタントの自社稼働率の向上による外注費の抑制や費用効率化が奏功し、営業利益が前年同期比184.0％増となっただけでなく、経常利益が1億5500万円へと157.9％増の大幅跳ね上がりを見せた点が注目に値しよう。営業外の収益要因も含めて経常利益が営業利益を上回る好調な数字を提示し、着実な実効性を示している。今後は堅調な案件需要と採用強化をテコとして通期でのさらなる成長軌道を描くことが期待できそうだ。

③テクニカル
株価は11月に入って全体相場の売りムードや不安感に押される形で調整されていたが、11月11日には大きく切り返している。業績は上述の通り極めて堅調であり、今後は25日移動平均線を支持線とした反転上昇のトレンド形成に期待したい。ただし、過去の急騰局面で形成された380円付近のシコリ玉や、戻り待ちの利益確定売りの動きには一定の留意が必要であろう。目先の節目をこなして底固めが進めば、DX需要の拡大を背景とした業績相場への回帰が期待される局面と言えそうだ。


※PER・PBR・配当利回り等は執筆時の株価です